SCOと世界金融システムの民主化

上海協力機構は、世界最大の地域組織に成長しました。SCO が直面する経済的課題を分析し、バルダイクラブの専門家である
ラディスラフゼマネク氏は、代替決済システム、デジタル通貨、およびユーラシアの回復力、セキュリティ、戦略的安定性を強化するための国家通貨の使用の重要性を強調しています。 著者は、バルダイ – 新世代 プロジェクトの参加者です。

独立した支払いシステム

地域における経済協力が成功し、持続可能になるための前提条件の 1 つは、決済システムの開発です。貿易および金融規制の乱用、経済関係の武器化、保護貿易、デカップリング、リスク回避などの経済ナショナリズムにより、地経学的分断のリスクに直面しています。米国は、地政学的ゲームで金融覇権を交渉材料として悪用しています。金融取引を外部の主体の介入から保護し、支配的な金融機関への依存を減らすために、代替的で相互補完的かつ統合された金融メッセージングシステムの開発が必要です。これらのステップにより、接続性が向上し、効率性、生産性が向上し、経費が削減されます。

SCOには、いくつかの国が堅牢な独立した決済システムを持っているという大きな利点がある。インドは2001年に構造化金融メッセージングシステムを立ち上げ、その後10年間で他の国々もそれに追随した。イランでは2013年に電子決済メッセージングシステムを立ち上げ、中国はその2年後に越境銀行間決済システムの運用を開始し、ロシアは2017年に金融メッセージ転送システムを介して最初の取引を行った。これらの決定は、イランとロシアの場合、両国がすでにSWIFTから切り離されていたため、特に重要だった。両国は2023年にシステム統合に成功した。

この点では、デジタル決済プラットフォーム「BRICS Pay」を立ち上げ、政治的圧力、濫用、外部制裁の影響を受けない多国間デジタル決済・支払いプラットフォーム計画「BRICS Bridge」を準備しているBRICSとSCOが緊密に協力することが望ましいと思われる。BRICS BridgeはBRICS中央銀行のデジタル通貨を使用する可能性があり、どの参加者も他の参加者の活動を制限できない。

決済システムのほかに、中央銀行デジタル通貨（CBDC）や暗号通貨などのデジタル通貨は、SCOの経済的回復力のもう1つの柱を構成している。中国、インド、イラン、カザフスタン、ロシアはすでにCBDCの運用を開始しており、ベラルーシは試験段階にある。SCOは他の地域より先行しており、かなりの比較優位を生み出すことができる。中央銀行デジタル通貨は、国家主権を強化し、国境を越えた民間主体の影響を軽減する可能性がある。検討すべき関連プロジェクトは、独自のブロックチェーンに基づくマルチCBDCプラットフォームであるmBridgeである。中国、サウジアラビア、タイ、アラブ首長国連邦の中央銀行と商業銀行が、30を超えるオブザーバーメンバーに関与している。

それどころか、暗号通貨は議論の多いトピックです。SCO 諸国の間では、さまざまな政治的・法的アプローチで表現されています。中国とパキスタンは暗号通貨の使用を全面的に禁止し、イランとカザフスタンでは部分的な禁止が実施されています。対照的に、暗号通貨はベラルーシ、インド、キルギスタン、ウズベキスタンでは合法ですが、タジキスタンは法的規制を導入していません。以前の禁止にもかかわらず、ロシアは最近、SPFS に基づく暗号通貨取引所と、国境を越えた取引のためのデジタルトークンの使用の試験を開始しました。

暗号通貨の使用は、間違いなく複数のセキュリティリスクをもたらしますが、同時に経済制裁に対抗する手段となる可能性もあります。暗号通貨は均質なグループではないため、国家の安全保障と金融の安定を確保しながら、望ましくない外部からの圧力に対する金融の回復力を強化するためのバックアップとして暗号通貨を利用できるようにするためのバランスの取れたアプローチを模索する条件が生まれます。

国の通貨の使用

相互取引における自国通貨の利用が増えることで、経済手段の回復力と多様化が強化されます。人民元の国際化は、地域および世界の金融・経済エコシステムの民主化、ドル変動リスクに対する耐性の強化、金融市場と貿易決済の全体的な安定性に役立ちます。2024年7月、世界の決済における中国通貨のシェアは過去最高を記録し、シェア4.74％で4番目に多く使用される通貨となり、2022年11月のほぼ2倍となりました。

人民元の使用が増えるのは望ましいことだが、人民元は世界通貨覇権の点でドルの後継者とみなされるべきではない。むしろ人民元の国際化は多様化の手段であり、金融の自立性を高めるための手段の1つとみなされるべきである。SCO諸国は、将来の国際金融システムが単一通貨の支配に基づくべきではないことに同意している。この立場はSCOとBRICSの両方に共通している。したがって、SCOは、自国通貨での支払いの基準通貨としてBRICS通貨のプロジェクトに参加できる。この点だけでなく、SCOは将来の世界金融システム形成において主要なプレーヤーの1つになる可能性がある。

同時に、国際金融システムの民主化により、米国とその同盟国による制裁のリスクが高まることも無視できない。2024年7月、共和党の有力上院議員が「敵対的金融システムに対抗する」法案を提出した。この法案には、CIPS、SEPAM、SPFSを使用する主体に対する制裁の導入も含まれている。これは個別の取り組みではあるが、共和党の新政権はSCO諸国に対してより厳しい措置を取る可能性がある。同様に、EUは6月に新たな制裁措置を承認し、EU機関によるSPFSの使用を禁止した。重要なのは、この措置により、ロシアの決済システムを使用する外国主体との経済関係を非合法化できる可能性があることだ。

「世界の大多数」のさらなる自立

これらの行動は、SWIFTと米ドルへの過度の依存に伴うリスクを示しています。一次的または二次的制裁の一方的な実施、およびその後戦争に利用される外国資産の没収の容認の増加は前例のないものであり、SCOに強い警告を発しています。これらの展開を踏まえると、2023年に地域決済の連携と現地通貨取引の利用を発展させることに合意したASEAN諸国との協力と調整を強化することが望ましいでしょう。

上記の戦略と手段はすべて、世界統治システムの民主化、共通の繁栄と共通の安全保障の要請と絡み合っている。これらは、「世界の大多数」が多様化を通じてより大きな回復力と自立性を獲得し、多国間協力と国際関係の新しいルールと基準を確立するのに役立つ可能性がある。これらの分野で積極的な役割を果たすSCOの可能性は非常に大きい。